זה היום השלישי ברציפות שבו השוק לא מתמחר את הרבעון שדווח, אלא את זה שאחריו.
| סגירה | שינוי | |
|---|---|---|
| תעודה על נאסד"ק 100 | 714.65 | -0.37% |
| תעודה על S&P 500 | 768.56 | -0.16% |
בדולרים, לפי תעודות הסל העוקבות אחרי המדדים.
המדדים כמעט לא זזו. מתחתיהם היו מניות שאיבדו חמישית מערכן ביום אחד.
דאטהדוג: 36% צמיחה, מינוס 19%
דאטהדוג מוכרת תוכנה לניטור מערכות ענן. כשחברה מריצה את התשתית שלה בענן, דאטהדוג היא זו שמראה לה מה קורה שם - איפה יש תקלה, מה איטי, ומה עולה כסף.
הרבעון עצמו היה טוב מאוד:
| הרבעון | לפני שנה | |
|---|---|---|
| הכנסות | 1.12 מיליארד דולר | +36% |
| לקוחות בהיקף 100 אלף דולר ומעלה | כ-4,720 | כ-3,850 |
| רווח תפעולי מתואם | 257 מיליון דולר | שיעור 23% |
| מזומן ונכסים סחירים | 5.0 מיליארד דולר |
ואז הגיעה התחזית. לרבעון השלישי דאטהדוג צופה הכנסות של 1.135 עד 1.145 מיליארד דולר.
זה כל הסיפור, והוא מתמצה בחשבון אחד: החברה סיימה רבעון של 1.12 מיליארד, וצופה לרבעון הבא כ-1.14 מיליארד באמצע הטווח. צמיחה של פחות משני אחוזים מרבעון לרבעון, אצל חברה שהרגע צמחה 36% בשנה.
המספר שצריך להכיר: 5 מיליון דולר. זה הרווח התפעולי החשבונאי של דאטהדוג ברבעון, על הכנסות של 1.12 מיליארד. שיעור רווח של אפס. במונחים מתואמים הרווח התפעולי היה 257 מיליון דולר, שיעור של 23%. הפער בין שני המספרים, כ-252 מיליון דולר, הוא בעיקרו תגמול מבוסס מניות. זו הוצאה אמיתית שמדללת בעלי מניות, גם כשהיא לא יוצאת מהקופה.
למה זה חוזר על עצמו השבוע? אתמול סולאראדג' וטאבולה קרסו מאותה סיבה בדיוק, וגם שם הרבעון היה טוב והתחזית הייתה חלשה ממנו. שלושה ימים, אותה תבנית: המשקיעים מפסיקים לשלם על מה שקרה ומתחילים לשלם על מה שיקרה.
ובישראליות: שתי קריסות ושתי קפיצות
| חברה | סגירה | שינוי |
|---|---|---|
| Teads (אאוטבריין לשעבר) | 0.70 | -15.84% |
| פלייטיקה | 3.29 | -15.42% |
| נובה | 381.32 | -5.23% |
| נייס | 97.11 | -2.25% |
| גילת | 11.29 | -2.84% |
| סולאראדג' | 32.67 | -3.63% |
| כיל | 5.27 | +0.76% |
| אינוויז | 0.41 | +2.14% |
| טאבולה | 4.04 | +5.35% |
| טאואר | 224.70 | +6.42% |
| ארבה רובוטיקס | 0.76 | +7.20% |
| אורמת | 107.38 | +9.55% |
| Real Brokerage | 1.99 | +15.03% |
| יוניטי | 40.81 | +15.05% |
היום הישראלי היה מפוצל לחלוטין. פלייטיקה ו-Teads איבדו כשישית מערכן, ובאותו יום עצמו יוניטי ו-Real Brokerage עלו 15%.
נובה ירדה 5.23% למרות שהיא יושבת בדיוק במקום הנכון: היא מוכרת מערכות מטרולוגיה, כלומר מדידה ובקרת איכות, למפעלי ייצור שבבים. כל הרחבה של קיבולת ייצור עוברת דרך ציוד כזה.
וטאואר עלתה 6.42% - יומיים אחרי הנפילה של 11.85%.
הכתבות שלנו מהיום
| חברה | סגירה | שינוי |
|---|---|---|
| אלי לילי | 1,191.94 | +1.89% |
| דיסני | 104.68 | +2.87% |
| GlobalFoundries | 50.36 | +1.82% |
| כיל | 5.27 | +0.76% |
| IonQ | 39.72 | -0.53% |
| Hut 8 | 90.65 | -2.27% |
| נייס | 97.11 | -2.25% |
| CVS | 96.22 | -2.93% |
| קונסטליישן אנרג'י | 261.10 | -1.52% |
| Iron Mountain | 121.96 | -4.07% |
| D-Wave | 19.41 | -9.28% |
| וסטרן דיגיטל | 451.52 | -13.03% |
| אקסון | 522.46 | -14.28% |
| ארבה רובוטיקס | 0.76 | +7.20% |
| אורמת | 107.38 | +9.55% |
אקסון ווסטרן דיגיטל היו הנפילות הגדולות מבין הכתבות שלנו, ושתיהן תגובה לדוחות שפורסמו אחרי נעילת המסחר של אמש.
שאר התנועות הבולטות
| חברה | סגירה | שינוי |
|---|---|---|
| יובאנס ביותרפיוטיקס | 6.21 | +43.09% |
| אספן איירוג'לס | 6.89 | +37.52% |
| אינסמד | 132.55 | +33.86% |
| Guerrilla RF | 3.50 | +29.73% |
| הרץ | 2.02 | +29.49% |
| מריוט ווקיישנס | 124.75 | +22.62% |
| GigaCloud | 52.40 | +13.32% |
| BlackSky | 27.79 | +10.37% |
| ATI | 223.43 | +8.93% |
| US Foods | 106.97 | +6.45% |
| Cheniere Energy | 265.77 | +4.32% |
| זואיטיס | 77.27 | +3.87% |
| טרגה ריסורסס | 268.23 | +3.12% |
| קונוקופיליפס | 116.76 | +1.50% |
| וורנר ברוס דיסקברי | 26.40 | +1.66% |
| פייזרב | 54.11 | 0.00% |
| Primoris | 80.22 | -3.81% |
| קרטיס רייט | 714.04 | -4.59% |
| Genius Sports | 7.83 | -6.00% |
| ויאטריס | 16.29 | -7.71% |
| וורבי פארקר | 26.96 | -7.89% |
| פלאנט פיטנס | 51.21 | -9.51% |
| סיקס פלאגס | 15.75 | -16.00% |
| פאפא ג'ונס | 24.64 | -17.18% |
| סלסיוס | 23.77 | -18.46% |
| דאטהדוג | 229.29 | -19.03% |
| טריפאדוויזור | 10.42 | -25.52% |
| UWM Holdings | 1.20 | -34.78% |
מי דיווח היום
דיווחו לפני הפתיחה, והתגובה כבר במחיר: דאטהדוג, קונוקופיליפס, Cheniere Energy, זואיטיס, פייזרב, וורנר ברוס דיסקברי, טרגה ריסורסס, האומט אירוספייס, ברוקפילד, רסטורנט בראנדס, קונסטליישן אנרג'י, אינסמד, סלסיוס, הרץ, טריפאדוויזור, פלאנט פיטנס, פאפא ג'ונס, סיקס פלאגס, US Foods, ויאטריס, BCE, בנטלי סיסטמס, ATI, קרטיס רייט, למאר, מריוט ווקיישנס, UWM, וורבי פארקר, D-Wave, נובה, פלייטיקה, פיוניר, יוניטי, Teads, Via, Real Brokerage, MIND CTI, ארבה רובוטיקס, יובאנס, אספן איירוג'לס, אינטליה, נובאווקס, GigaCloud, BlackSky, גלובלסטאר, Genius Sports, Guerrilla RF, TTM Technologies, היימקס, אוורג'י, MDU, Primoris.
דיווחו אחרי הנעילה, והתגובה תיראה מחר: MARA, קלאודפלייר, טרייד דסק, טוויליו, ליפט, אינסטקארט, דרופבוקס, ריגטי קומפיוטינג, nLIGHT, JFrog, מייקרוויז'ן, indie Semiconductor, PDF Solutions, Silvaco, נטרה, אפלאק, דנטספליי סירונה, QuidelOrtho, ICU Medical, רוקט קומפניז, WillScot, טקסס רודהאוס, Five9, יילפ, סוויטגרין, FIGS, גריינדר, PubMatic, Sprout Social, בלינק צ'ארג'ינג, Serve Robotics, ארלו, AvePoint, 10x Genomics, דנאלי, פרותנה, סנצ'ורי אלומיניום.
זו רשימה מסוננת. ביום הזה הוגשו למעלה מ-270 דוחות. הבאנו את מי שנמצאת בכותרות, בלב תשומת הלב, או על אחד החוטים שאנחנו עוקבים אחריהם.
מה מחר
יום שישי, 7 באוגוסט. התגובה למדווחות של אחרי הנעילה, ובראשן קלאודפלייר, MARA, טרייד דסק וריגטי.
הזווית שלי
דעה אישית של אילן אברמוב - לא ייעוץ ולא המלצה
שלושה ימים ברציפות, אותה תבנית בדיוק - וזה כבר לא מקרה.
סולאראדג' קרסה 30% אחרי רבעון טוב. טאבולה קרסה 27% אחרי העלאת תחזית. והיום דאטהדוג ירדה 19% אחרי צמיחה של 36%. בכל שלושת המקרים הרבעון שדווח היה בסדר גמור, ובכל שלושת המקרים התחזית לרבעון הבא הייתה חלשה ממנו.
מה שאני לוקח מזה הוא לא על אף אחת מהשלוש בנפרד. זה על מה שהשוק מתמחר עכשיו. כשמניה נסחרת במכפיל גבוה, המכפיל הזה הוא הימור על קצב. ברגע שהקצב מאט, המכפיל מפסיק להיות מוצדק - גם אם החברה עצמה לא עשתה שום דבר רע.
דאטהדוג לא איבדה לקוחות. היא הוסיפה 870 לקוחות גדולים בשנה. היא פשוט אמרה שהרבעון הבא יהיה דומה לרבעון הזה, ולא גדול ממנו בהרבה. זה הספיק.
ולמי שמחזיק מניות צמיחה, זו התזכורת: אתם לא מחזיקים חברה, אתם מחזיקים ציפייה לקצב. וקצב זה הדבר הראשון שנשבר.
רוצים את הניתוחים האלה ישירות אליכם?
בקהילת הטלגרם אני משתף סקירות ותובנות באופן שוטף.
